储能与电力市场获悉，9月1日和9月6-7日，南方电网电力科技股份有限公司（简称：南网科技）接受投资者调研，并回答了有关储能业务营收、毛利率、定价策略等问题。
公司在竞争激励的格局下，加强承接业务前的风险评估和经济测算，确保储能业务毛利率维持在合理水平；并持续加强储能产品的安全性和系统性能，打造高质量的产品及服务，提升产品市场竞争力。
今年上半年公司在储能系统技术服务方面实现高速增长，占公司营业收入比重55.49%，同比增长289.74%，主要是部分储能大型项目的完工验收带来营收高速增长，毛利率为13.47%，较2022年全年毛利率有所回升。
上半年公司联合产业链上下游多家头部企业，合资组建广东新型储能国家研究院有限公司，牵头建立广东省新型储能技术创新联盟，包含多家产学研用创新主体，并完成广东省新型储能制造业创新中心申报工作，以此构建互利共赢产业生态圈，为公司后续储能业务的发展奠定基础。
公司在储能业务方面投标报价的策略，不是单纯基于价格来做管控的，而是根据EPC项目的盈利水平来管控的。如果成本下降了，公司在报价时也会做相应的下调。同时，公司现有电芯框架采购合同设置了碳酸锂价格联动机制，供应商将根据碳酸锂价格变化情况，在初始报价基础上进行调整，确定实际采购的最终报价。另外，公司会在盈利水平管控的基础上，根据项目业主需求、招标条件和竞争情况等因素优化调整报价策略。
关于储能的收益模式，南网科技介绍，储能目前收益模式主要有四种，容量租赁、辅助服务、现货市场套利以及容量电价。其中，现货市场套利方面，充电的时候以市场价充电，放电的时候作为发电机组向市场卖电，以广东省为例，每度电价差0.25元左右。
关于价格走势方面，随着电芯价格的下降，储能EPC和系统集成项目市场中标价格在今年上半年也有较大幅度的下调。未来如果锂电池价格企稳，储能系统的整体价格会逐步趋于稳定。
以下为调研细节。
请问公司几个业务板块今年增长情况是怎么样的？
答：尊敬的投资者，您好。结合公司半年报的情况来看，今年上半年公司在储能系统技术服务方面实现高速增长，占公司营业收入比重55.49%，同比增长289.74%，主要是部分储能大型项目的完工验收带来营收高速增长，毛利率为13.47%，较2022年全年毛利率有所回升。
试验检测及调试服务收入同比增长28.06%，主要为X射线检测等电网侧检测业务收入增长，毛利率为48.26%，较上年同期下降3.55个百分点，主要为电网侧检测业务收入占比增加，其毛利率低于电源侧试验检测业务，结构变化导致整体毛利率有所下降。
智能配用电设备收入同比增长48.39%，主要为InOS系统及核心模组等设备收入快速增长，毛利率28.18%，较上年同期增长0.60个百分点，与上年基本持平。智能监测设备收入同比下降45.92%，主要是受行业年度采购周期的影响，毛利率42.16%，同比提升3.55个百分点。
机器人及无人机业务收入同比下降42.34%，主要行业年度采购周期的影响，毛利率33.63%，同比提升5.21个百分点，主要为自主研发的无人机、机库等产品毛利率较高且销量增长，带动无人机业务毛利率提升。
请问公司对明年国内的储能市场的招投标情况怎么看？价格方面的走势怎么看？
答：尊敬的投资者，您好。公司对于储能市场需求以及未来项目招投标情况持有比较乐观的态度。从市场参考统计数据来看，2023年1-6月累计招标31.8GW，已超过去年全年市场招标规模，未来国内储能市场仍有望维持较高的增速。关于价格走势方面，随着电芯价格的下降，储能EPC和系统集成项目市场中标价格在今年上半年也有较大幅度的下调。未来如果锂电池价格企稳，储能系统的整体价格会逐步趋于稳定。
公司储能报价或毛利率是如何管控的？
答：尊敬的投资者，您好。公司在储能业务方面投标报价的策略，不是单纯基于价格来做管控的，而是根据EPC项目的盈利水平来管控的。如果成本下降了，公司在报价时也会做相应的下调。同时，公司现有电芯框架采购合同设置了碳酸锂价格联动机制，供应商将根据碳酸锂价格变化情况，在初始报价基础上进行调整，确定实际采购的最终报价。另外，公司会在盈利水平管控的基础上，根据项目业主需求、招标条件和竞争情况等因素优化调整报价策略。
公司储能领域投标报价大概在什么样的水平？
答：尊敬的投资者，您好。公司在储能EPC方面的报价策略主要是围绕毛利率水平来管控的，由于不同的项目需求存在一定的差异，具体报价的单价水平也会有所不同。
公司在资本运作及产业协同方面的情况是怎么样的？
答：尊敬的投资者，您好。发挥产业协同作用是公司开展资本运作和投资的核心目标。例如，上半年公司联合产业链上下游多家头部企业，合资组建广东新型储能国家研究院有限公司，牵头建立广东省新型储能技术创新联盟，包含多家产学研用创新主体，并完成广东省新型储能制造业创新中心申报工作，以此构建互利共赢产业生态圈，为公司后续储能业务的发展奠定基础；此外，公司上半年完成了广西桂能和贵州创星公司的投资并购，两家公司均具有电源和电网调试双一级资质，与公司在业务和技术上具有较强的互补性。收购后将建立更紧密的合作关系，在技术共享、市场拓展和人员互用等方面形成良好的战略协同效应，有利于提升公司的技术和业绩水平。
以上调研时间：2023年9月1日
介绍公司上半年业务经营整体情况。
答：尊敬的投资者，您好。今年上半年公司营业收入同比增长79.27%，净利润、归母扣非净利润同比增长分别为43.21%、33.18%。
储能系统技术服务方面实现高速增长，占公司营业收入比重55.49%，同比增长289.74%，占公司营收比重显著提升。试验检测及调试服务收入同比增长28.06%，主要为X射线检测等电网侧检测业务收入增长，毛利率为48.26%。智能配用电设备收入同比增长48.39%，主要为InOS系统及核心模组等设备收入快速增长，毛利率28.18%。智能监测设备、机器人及无人机业务收入同比下降，主要是受行业年度采购周期的影响，毛利率均有所提升。
请问公司如何看待储能产业目前的市场格局？
答：尊敬的投资者，您好。今年3月，广东出台《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》，明确提出将新型储能产业打造成为广东“制造业当家”的战略性支柱产业，提出到2027年，广东全省新型储能产业营业收入达到万亿级规模；其他多个省市也陆续出台支持储能产业发展的相关政策。我们认为，在国家“双碳”目标的驱动下，储能产业仍将会是国家未来大力支持的战略性新兴产业，政策的支持力度会持续加大。
随着国家支持储能发展一系列政策的出台，储能业务市场将呈现竞争加剧的趋势。相关数据显示，全国备案的储能项目与规模逐步上升，参与储能业务市场的主体数量大幅增加，储能行业市场竞争日趋激烈。
公司在竞争激励的格局下，加强承接业务前的风险评估和经济测算，确保储能业务毛利率维持在合理水平；并持续加强储能产品的安全性和系统性能，打造高质量的产品及服务，提升产品市场竞争力。
请问公司如何看待储能项目的商业模式？
答：尊敬的投资者，您好。储能目前收益模式主要有四种，容量租赁、辅助服务、现货市场套利以及容量电价。首先容量租赁模式,秉承“谁受益、谁付费”的原则向承租方收取租金。其次是辅助服务，新型储能常见的辅助服务形式主要有调峰、调频两类，具体收益额度各省不同，但调峰多为按调峰电量给予充电补偿，价格从0.15元/KWh（山东）到0.8元/KWh（宁夏）不等。而调频多为按调频里程基于补偿，根据机组PCS响应AGC调频指令的多少，给与0.1-15元/MW的调频补偿。第三种是现货市场套利，充电的时候以市场价充电，放电的时候作为发电机组向市场卖电。同时享受政策优惠，不承担一些费用，以广东省为例，每度电价差0.25元左右；第四种容量电价方面，目前只有山东启动现货市场试运行后，参照火电标准给予电化学储能容量电价。储能与备用火电在系统中的作用类似，利用小时有很大的不确定性，仅靠电量电价难以维持经济性，因此需要容量电价予以“兜底”。但与抽蓄、火电不同的是，电化学电站建设便捷，调节性能优异，国家政策方向是将电化学储能尽可能推向电力市场去获利，容量电价仅为电化学储能收益“保底”手段。
公司智能配用电设备增长较好，主要原因是什么？
答：尊敬的投资者，您好。公司智能配用电设备基于现有配用电统一操作系统“丝路InOS”，开展智能配用电设备研发，打造新型营配融合解决方案，建设“智能量测+数字生产”融合示范区。通过融合示范建设，总结形成可复制、易推广的经验做法，推动实现营销和配网数据融合互通，配电自动化站所终端、馈线终端、自动化成套设备广泛用于南网五省区配电网建设，一二次融合成套设备已在用户市场大批量使用。报告期内，智能配用电板块斩获南网首届商业模式创新大赛一等奖，首次中标国网北京电力公司宽带双模通信模块项目，在国家电网计量自动化领域取得业绩新突破。
5.公司是否会开展员工股权激励方面的相关计划？
答：尊敬的投资者，您好。根据国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》，支持符合条件的上市公司科学高效规范地开展中长期激励。公司将做好开展股权激励相关工作准备，科学合规开展员工股权激励。
以上调研时间：2023年9月6-7日
