储能头条（微信号：chuneng365）获悉，5月20日上午，宁德时代正式登港交所。开盘价为每股296港元，总市值超过1.344万亿港元。
3个月快速港股上市
募资总额最高50亿美元
从2月11日递交申请，到5月12日正式招股，宁德时代仅用3个月，完成了港股上市全流程，创下近年来中概股境外发行备案的最快纪录。
据招股书显示，宁德时代本次H股发行的价格最高不超过263港元。发行量上，基础发行股数约为1.18亿股，还可行使发售量调整权，发行不超过约1768.41万股满足额外需求，以及行使超额配售权，额外发行1768.41万股至2033.67万股。
若按每股263.00港元的发行价格上限计算，本次发行募资总额预计达40亿至50亿美元，将成近年来港股市场规模最大的IPO项目之一。
招股书显示，此次募集的资金约90%将用于推进匈牙利项目第一期及第二期建设，剩余约10%将用于营运资金及其他一般企业用途。
据了解，匈牙利项目地处匈牙利德布勒森市，第一期及第二期的土地产权面积共计105万平方米，规划产能分别为34GWh及38GWh（共计72GWh）。匈牙利项目可用于生产动力电池和储能电池，可供应欧洲车企等海外客户。目前，项目已完成前期筹备，并已启动项目建设。截至2024年12月31日，公司已投入约7亿欧元。匈牙利项目一期及二期的总投资额约为49亿欧元，剩余资金将于未来陆续投入，以按计划完成建设。
值得注意的是，本次发行吸引了包括全球能源巨头、主权财富基金及顶级市场化机构在内的重磅基石投资者，认购金额最高达203.71亿港元（按上限价计算）。参与认购的机构涵盖全球能源巨头、主权财富基金及国际知名投资机构，包括中国石化、科威特投资局（KIA）、高瓴资本、高毅资产、瑞银（UBS）、橡树资本（Oaktree）、未来资产（Mirae）、加拿大皇家银行（RBC）、太保、泰康、博裕和景林等。
财务表现稳健且高质量
盈利能力持续提升
宁德时代是一家全球领先的新能源创新科技公司。主要从事动力电池、储能电池的研发、生产、销售，以推动移动式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通过电动化和智能化实现市场应用的集成创新。
截至2024年12月31日止，宁德时代已在全球设立六大研发中心、十三大电池生产制造基地，服务网点遍布64个国家和地区。宁德时代覆盖全球最广泛的客户与终端用户群体，截至2024年12月31日止，已实现动力电池累计装车超1,700万辆，全球平均每三辆新能源车就有一辆装载宁德时代电池，储能电池在全球应用超过1,700个项目。
经过多年深耕，宁德时代实现了稳健且高质量的财务表现。2022年、2023年及2024年，宁德时代的收入分别为人民币3,286亿元、人民币4,009亿元和人民币3,620亿元。
宁德时代的收入由2023年的人民币4,009亿元减少9.7%至2024年的人民币3,620亿元，该等减少的主要原因是，尽管宁德时代动力电池系统及储能电池系统销量有所增长，但由于碳酸锂等原材料价格下降，销售均价有所下调。
在此期间内，宁德时代的盈利能力持续提升，年度利润持续增长，2022年、2023年及2024年，年度利润分别为人民币335亿元、人民币473亿元及人民币553亿元，分别同比增长41.5%及16.8%。
2022年、2023年及2024年，宁德时代的净利率分别为10.2%、11.8%和15.3%。
同时，宁德时代一直保持着稳健的现金流状况。2022年、2023年及2024年，经营活动产生的现金净额分别为人民币612亿元、人民币928亿元和人民币970亿元。
截至2024年末，宁德时代的储能客户及合作方包括NextEra、Synergy、W?rtsil?、Excelsior、Jupiter Power、Flexgen、国家能源集团、国家电力投资集团、中国华能、中国华电、中石油等。
宁德时代通过参股、合资、技术授权等方式进一步深化与客户的合作。2024年的营业收入中有30.5%来自于海外。同时，截至2024年12月31日止，在全球设立超770个售后服务站，其中海外售后服务站169个，持续为全球客户提供优质服务。
为响应客户需求，宁德时代不断拓展全球布局。截至2024年12月31日止，宁德时代在全球拥有13个电池生产基地，包括福建宁德、青海西宁、江苏溧阳、四川宜宾、广东肇庆、上海、福建厦门、江西宜春、贵州贵阳、山东济宁、河南洛阳11大国内生产基地，以及德国图林根工厂、匈牙利德布勒森工厂两大海外生产基地。
宁德时代的德国图林根生产基地已成为全球首家获得大众集团模块认证、欧洲首家获得大众集团电芯认证的电池制造商。
此外，宁德时代正在积极推进与Stellantis N.V.合资的西班牙工厂以及印度尼西亚电池产业链项目的建设或筹建。
资料来源：宁德时代招股书
来源：储能头条
