就在昨日晚间，万亿储能赛道再次迎来重大利好，华为数字能源与山东电建成功签约沙特红海新城储能项目，该项目储能规模达1300MWh，是迄今为止全球规模最大的储能项目对全球储能，对于整个储能产业的发展具有重大的战略意义。
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众所周知，今年是我国新能源发展中极为重要的元年，“十四五”规划当中明确了“碳中和、碳达峰”的长远规划，多地推出储能发展政策支持，近期多省又推出新能源发电平价上网计划，以及新风电大基地的建设破局，都彰显着我们深化改革能源体系的决心和雄心，而华为储能大订单的落地出海，更是标志着我国的新能源之花成功走出“温室”，实现了市场化新能源发展的经济效益。
多地出台储能发展支持政策
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在此之前，新能源赛道横盘许久，很多投资者认为新能源赛道面临中期阶段性高点，部分企业面临业绩增速下滑，中报业绩高基数或压制明年业绩，难以继续维持高增长；以及新能源政策支持力度开始减弱，光伏、风电等国补贴政策今明两年逐渐到期，后续盈利能力有待确认；而此次华为大项目落地，成功在海外实现破局，将新能源由梦里成功照进了现实，对于国内后续优质的储能、光伏、风电企业出海有很好的示范性。
因此，我们认为中长期来看新能源赛道红利巨大，市场增长空间较其它赛道而言“天花板”更高，整体行业内公司盈利能力也较强，在政策支持、基本面强劲的双支撑下，投资机会还远远没有结束，建议关注三大方向。
1、 新能源发电，诸如光伏、风电
在碳中和的背景下，各个省份的电力平台公司纷纷布局新能源，多家公司正在风电、光伏、新型储能、综合能源等方面积极布局。随着平价上网政策出台，后续光伏、风电等新能源发电渗透率有望进一步加强。
我国新能源发电预计增加规模巨大
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以光伏为例，目前全球超 120 多个国家宣布“碳中和”目标，清洁能源未来已成全球共识。2020年10月欧洲会议提出2030年比1990年减排60%，2050年实现碳中和。此前，美国拜登政府宣布 2050 年近 50%电力需求供给来自光伏，而目前占比仅3%。在中、美、欧减排加码的情况下，机构预计2021年全球光伏装机同比增速达到28%，我国“十四五”期间光伏年均装机量达到70GW，需求拥有巨大的市场空间。推荐关注阳光电源、隆基股份、天合光能、锦浪科技等。
光伏新增并网装机量
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而风电我国的核心技术也是为例世界前列，风电新增装机量在20年突破70GW，已然成为全球最大风电装机市场。中国装机增速数倍于全球平均水平，新增规模在全球占据40%以上的份额。2021年年初至8月底，风机招标总容量36.2GW，其中上半年风机招标总量31.5GW，比去年同期增长168%。而风电行业的中报也是集体走强的，实现“量利齐升”的格局，可关注新强联、远达股份、大金重工、金风科技、明阳智能等。
2、 电力运营商、电网方向
“绿色电力交易”的成功推出，对于绿色电力交易价格中的环境溢价部分是发电企业在平价上网电价之外的增量收益，可以增厚企业利润，长期来看，绿电交易还将为新能源消纳提供支撑。通过绿色电力交易，我国日益丰富的风电、光伏等新能源将得到优化配置，有利于促进新能源消纳，服务新能源发展，扩大新能源接入规模，逐步构建起以新能源为主体的新型电力系统，助力碳达峰碳中和目标加快实现。
政策上，各省使用杠杆手段调控电力尖峰，有利于分散价格敏感的企业转变用电时间，达到削峰填谷的目的，同时将促进用户侧储能项目的发展。而清洁能源运营商和待转型的传统电力运营商数量众多，曾经的龙头运营商未必是将来的龙头运营商，未来属于有持续发展能力的新龙头，可关注国投电力、闽东电力、内蒙华电、上海电力、金开新能、福能股份等。
3、 电化学、储能领域
所谓储能，主要指的是电能的存储，储能设备也可以通俗地理解为一个大型的充电宝。目前，储能技术大致包括抽水储能、电化学储能、热储能、氢储能等。
在经过多年发展，抽水蓄能未来的增长空间有限，无法满足碳中和时代的需求，电化学储能正在受到重视，因为安装灵活、建设周期短，应用范围更广的优势，已经成为了最具发展潜力的储能技术，全球装机量占比从2017的1.7%上升到2020年的7.4%，且未来的成长空间依旧非常巨大。在电化学储能技术中，锂电池储能最具潜力，从2013年以来，锂电池的装机量一直占电化学装机量的最大比例，且一直在增加。截止2019年，全球锂离子电池累计装机占电化学储能87.3%，未来电化学储能领域的增长大概率仍以锂电池为主。因此，可以关注宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等。
电化学储能装机量
